2019年青年投资者的5大股息股票
作者：Damon Verial
摘要
- 年轻投资者通常具有较大的风险偏好和较长的投资期限，这使得高收益股息股成为许多人的合适投资工具。
- 我们回顾了上一篇文章中排名前五的股息选股。
- 我在2019年的剩余时间里提供了五个新的高收益股息股票。
（来源：30 Rock）
两年前，我写了一篇文章，列出2017年年轻投资者的前五大股息。虽然我确实跳过了一年 - 去年，2018年 - 但我仍然收到年轻投资者偶尔发来的那篇文章。我是在2017年5月底写的，今年我想确保我早些时候得到2019年的文章。
与去年一样，今年我将确保股票选择在不同的行业。然而，今年新的，我想更多地关注高收益股息股票。年轻的投资者可以更积极地投资，我可以帮助他们找到由于回调而产生“人为高”收益率的股票。
在开始之前，让我们回顾一下2017年选秀的结果，从推荐日期到2017年底。
Cross Timbers Royalty（NYSE:CRT）
这个选择是一个高收益的天然气游戏，为那些想要每月津贴的不耐烦的年轻人提供每月股息。我提到这只股票风险较大，股息波动，依赖宏观问题，即天然气价格。当时，我认为CRT的一个吸引人之处在于其相对于行业的低PE：17倍于行业PE 24倍; 现在，两个PE都较低 - 分别为8.5x到12.2x。股票在2017年横盘整理，但月度股息稳定：
（来源：Stockcharts.com ）
Kronos Worldwide（NYSE:KRO）
（来源：Stockcharts.com）
由于Kronos所处的行业：二氧化钛颜料生产，因此这一选择更为有趣。这主要是一个根本性的作用，因为我的研究发现，这种股票对金融股的反应比其他因素更多。一些评论者对此选择提出异议，不同意我声称KRO的风险相对较低。然而，事情进展顺利，因为我对2017年超额收益和现金流量的预测并没有错：
（来源：Simply Wall St ）
正如预期的那样，2017年对于KRO而言是一个伟大的一年，因为其自身的增长指标和全球二氧化钛市场的增长指标。股票反应恰当：
（来源：Stockcharts.com ）
目标公司（NYSE:TGT）
许多读者也对我对Target的建议提出异议.我知道当时这种股票的情绪很低，因此称之为逆势。亚马逊（纳斯达克股票代码：AMZN）正在吓唬投资者远离实体股。我相信这种恐慌是暂时的，并且看到了一个很好的技术切入点。该股在年内有一些回调，但最终收益率为19％：
（来源：Stockcharts.com ）
Pebblebrook Hotel Trust（NYSE:PEB）
这部剧以宏观为基础，侧重于美元的强势和对房地产市场的猜测。即使在低温环境下，PEB也有很强的远足率。自我的建议以来，PEB的股息一直保持稳定，且该股在2017年表现良好：
（来源：Stockcharts.com ）
WisdomTree投资（NASDAQ:WETF）
对于这个选择，我试图利用投资者越来越远离股票和ETF的趋势。这种趋势一直延续到2019年。我原本预计WETF会横盘整理并推荐股票仅仅是因为股息和资本涌入可能带来的上行压力。但是，WETF实际上表现得非常好：
（来源：Stockcharts.com ）
让我们的目标是同样成功的一年。这是我2019年的选择。
德勒物流合作伙伴（NYSE:DKL）
这是一家物流和营销公司，其客户来自原油行业。石油市场在2018年底开始下跌，但2019年看起来更好。DKL已经表现出强劲的二月份，这是预期的，从季节性分析：
（来源：Damon Verial;来自雅虎财经的数据）
看起来我们的进展有点迟了，但石油市场的宏观因素超过了石油库存的年内季节性趋势。由于DKL的收益率超过10％，投资者可以处理季节性预测的小幅和暂时性回调。从另一个角度来看，目前的买入点是机会主义，因为股票呈现出强劲的动力状态，只有一个看跌趋势：在股票高开的几天获得一点利润（白天卖出的概率为71％） ，根据下面的马尔可夫链模型）：
（来源：Damon Verial;来自雅虎财经的数据）
贴现现金流量估值也使DKL高估价格。该估值预测上涨129％：
（来源：Simply Wall St ）
虽然公司由于其负资产（债务）而具有负值的账面价值，但基于预期收益的市盈率和价格都指向良好的价值：
（来源：Simply Wall St ）
预计每年盈利增长20％，是石油市场平均水平（10％）的两倍：
（来源：Simply Wall St ）
这代表了公司的转机。前几年的盈利增长为负增长。这部分是由于其资产的有效使用; 该公司的资产回报率为17％，比石油行业平均水平高出10％。
DKL的主要担忧是债务：
（来源：Simply Wall St ）
它的债务超过了它的资产。也就是说，公司对债务的利息支付很好地涵盖了收益。利息和税前利息支付的利息为300％。
我相信我们正在看到这家高收益的石油物流公司的拐点。入口点看似合理，产量仍然是两位数。这个选择在宏观问题上有点投机，但随着油价的稳定，很容易为积极的年轻投资者带来可观的回报。
B＆G Foods（NYSE:BGS）
B＆G是包装和冷冻食品的制造商和分销商。作为消费必需品，它被认为是防御性的，因为它在看跌时期表现优于市场。你可以通过绘制消费品主要股票与非必需消费品股票的比率来看到这一点 - 这个比率与一般市场的方向相反：
（来源：Stockcharts.com ）
当您的经济前景看跌时，这使得BGS等股票成为不错的选择。而BGS是一种稀有股票，其股息收益率几乎达到两位数 - 目前约为8％。这是一次机会主义买盘，因为最近的抛售导致收益率上升，后者本身受到产品召回，收益略微下降（见下图）以及对股息的担忧的推动。
我认为随着时间的推移，这次抛售将会被抹去，因为该公司的长期前景依然强劲。您现在可以通过购买来锁定8％的收益率，但您可能会担心该股票会继续卖出。与之前的选择一样，BGS正在追随其季节性趋势。二月份对于这只股票特别不利，3月份的看涨情绪趋于好转：
（来源：Damon Verial;来自雅虎财经的数据）
该公司在过去十年的收益增长方面取得了很大成就，EBITDA暂时下降可能只是暂时的：
（来源：Damon Verial;来自ADVFN的数据）
由于盈利通常导致股价上涨，我们可以预测BGS的每股收益增长将有助于该股回撤其近期的回调。EPS高于股票处于峰值时的EPS，但由于冷脚，总有一些延迟时间：
（来源：Damon Verial;来自ADVFN的数据）
这是一个遭受暂时挫折的股票的机会主义游戏。按照目前的价格，BGS提供的产量高于消费必需品行业的大多数防御性股票。相对于盈利和销售增长，该股票仍然被低估。贴现现金流量估值使该股票价格低于35％。
CorEnergy基础设施信托（NYSE:CORR）
CorEnergy的名字具有误导性。它不是一个能源股，而是一个房地产股。这是一个房地产投资信托 - 房地产投资信托基金 - 投资房地产并将其大部分收入分配给投资者。
该股票为投资者提供了直接投资能源公司使用的主要资产的方法：存储终端，通行权和配电线路。自今年开始以来，股票一直在下跌。我在CORR最近的走势中发现了一种动量模式，但是奇怪的是：该股在市场开盘时显示出许多上涨区间隙，但后期差距回调并未消除随着时间推移的差距收益。换句话说，该股票的最佳切入点是在当天结束时，允许您通过避免每日回调来挤出更多的投资回报率，同时也获得隔夜利益。白色烛台日是最安全的一天结束购买，有70％的机会看到一夜之间的流行音乐：
（来源：Damon Verial;来自雅虎财经的数据）
而势头可能还没有结束。内幕消费不仅显示了管理层的信心，也是未来股价的强预测因素。我们已经看到内部人员即使在启动后仍继续购买CORR：
（来源：Simply Wall St ）
技术信号表示同意：
（来源：Stockta.com ）
在我看来，重要的是Fibs。从所有时间角度来看，看涨斐然指数都表明该股一直有回溯其回调的习惯。因此，如果您担心在下跌前购买CORR，您可能会随着时间的推移收回这些损失。
投资者对石油利空也需要过多关注能源板块领涨股票。CORR和油价之间的相关性最好是温和的。房地产价格解释了CORR股票价格与石油价格一样多的变化（这两个因素共同解释了60％的差异）。因此，这一选择不仅为您提供十年稳定股息的高收益，而且还提供石油（以及天然气）和房地产行业之间的多样化。
PennyMac抵押贷款（NYSE:PMT）
如果您喜欢投资房地产而不实际购买房地产的想法 - 并且不希望您的房地产投资信托与石油市场捆绑在一起 - 请考虑投资住房抵押贷款的PennyMac。
与此列表中的许多股票一样，我之所以选择PMT，部分原因在于买入机会。它不仅最近发布了上一季度非常乐观的收益报告，而且还有强劲的盈利后市场格局。收益后的两个月收益后，该股票往往会上涨。
它的表现也优于房地产市场，尽管它在更大的下降中存在更大的风险：
（来源：Damon Verial;来自雅虎财经的数据）
降低这种风险是这个买入点的9-10％股息收益率。我的模式识别分析发现PMT在周期中移动。在当前周期内，预计在回调或横盘走势之前至少会上涨3％。PMT预测的变动过度，这可能部分归因于该股票具有稳定的抵押房地产投资信托账面价值。
最近的财报报告支持上涨趋势，并提振了投资者。然而，该股在收益反弹后回落，目前交易价格低于其后收益高点。下行区间隙可能会填补：
（来源：Stockcharts.com ）
我对PMT这一差距的回顾表明，该公司确实在这些差距之后下跌，但最终回撤了回调。大约两周后差距开始填补 - 即，股票通常比10天后的差价后价格更高：
（来源：Damon Verial;来自雅虎财经的数据）
总体而言，我们有很多技术，季节性和基于收益的理由来长期支持9％的收益率股息。虽然您确实有其他住宅抵押房地产投资信托基金的选择，但我找不到任何能够与这一股息收益率相匹配的股票并显示出强劲的3月入场点的相同含义。
外围媒体（NYSE:OUT）
Outfront是一家多元化营销公司，收益率为6.5％。虽然与我们的其他选择相比，这个收益率可能看起来很小，但由于股价创下新高，收益率低于平时。该公司盈利突破：
（来源：Stockcharts.com ）
这个差距看起来像是一个区域差距，很可能会填补。但有兴趣的投资者可以观察OUT的这种回调，进入后差距 - 避免回调 - 收集略高的收益率。从季节性的角度来看，时机也很好：
（来源：Damon Verial;来自雅虎财经的数据）
虽然OUT是一个相对较新的股票，因此用于计算季节性模式的数据点较少，但3月仍然看起来很强劲，没有几个月以红色结束。本月提供所有月份夏普比率最高，平均回报率为3％。
1月31日，花旗集团将该公司的股票评级从“买入”下调至“中性”。然而，该股票自那时起已经上涨并且对收益感到意外。这只是支持忽略分析师升级和降级的想法的另一个证据。取而代之的是内部人士：大量内部人士在收益报告之前添加了职位：
（来源：Finviz.com）
这些补充很可能不是短视的。我对Outfront的盈利记录的词汇分析显示，情绪同比增长43％。由于管理情绪可以预测收益报告后的季度股价变动，这对未来几个月的OUT意味着好处。
我的分析标出了一些句子作为看涨的前瞻性陈述。
“在幻灯片5上更密切关注美国媒体，总票房11％的增长在美元方面达到平衡，Billboard上涨8.5％，而我们的Transit业务增长强劲，收入增长近17％。”
- 多个部门的增长，其中一个显示出两位数的增长。
“我们的体育营销业务也有所增长，并且在体育场内销售和安装数字屏幕方面获得了300万美元的非核心收入增长。”
- 非核心部门的增长; 意外收入。
第四季度总数字收入增长27.6％，通过增加收益率，数字广告牌转换和新的运输库存实现了令人瞩目的增长。
- Outfront的最新部分是数字化。通过这一声明，该公司的所有营销部门都在增长。
“这反映出早期部署速度较慢，更重要的是收益前景比原先预测的要好，因为我们在波士顿和华盛顿特区看到了我们的Liveboards以及我们公交业务的一般优势，这有助于我们对我们的MTA机会感到非常积极。”
- 意外的收入和更好的指导意味着。甚至管理层也对公司的前景过于保守。
分析师和管理层本身都低估了Outfront的增长。随着我们进入2019年，我们应该看到这些集团变得更加乐观。股票价格反过来应对公司的增长和不断增强的情绪，让投资者看到股票的回报，同时仍然通过季度股息收取相对较高的收益率。
结论
年轻投资者有更多的投资时间和更高的风险承受能力。这两个因素共同表明高收益股息股票是适合您投资组合的一大部分投资。这五种股票提供高收益率，并且由于各种原因应该在2019年表现良好。
我确保推荐的股票目前显示强劲的买入信号，以便投资者在可能的下跌之前不会买入。尽管在交易中使用的频率高于投资，但季节性和技术模式可以帮助我们找到长期持有的有利可图的切入点。无论你的时间跨度如何，这5只股票至少应该在一年内证明是有利可图的。
发表评论